Fiscalité pour un Français qui s'expatrie au Portugal : le NHR n'existe plus

🇫🇷 → 🇵🇹 Si vous préparez votre expatriation en pensant au régime NHR ("0% d'impôt sur la retraite pendant 10 ans"), l'information sur laquelle vous vous basez a deux ans de retard.

Un remplaçant existe : le régime IFICI ("NHR 2.0"), introduit par le budget 2024. Il offre les mêmes avantages sur le papier (taux fixe de 20% sur les revenus d'activité éligibles, exonération sur la plupart des revenus de source étrangère, pendant 10 ans) — mais il est réservé à des professions précises : chercheurs, personnel académique, salariés de start-ups technologiques dans des activités éligibles. Ce n'est plus un régime ouvert à tout retraité ou télétravailleur comme l'était le NHR. La demande doit être déposée avant le 15 janvier de l'année suivant l'installation.

Sans régime spécial : le calcul réel

Pour la grande majorité des Français qui ne sont pas éligibles à l'IFICI, c'est le barème progressif standard portugais qui s'applique — et il est nettement plus lourd que le barème français à revenu équivalent :

Barème portugais standard 2026, célibataire, hors quotient familial ni régime spécial. Source : PwC Worldwide Tax Summaries. Sans IFICI, le Portugal impose significativement plus lourdement qu'en France sur un salaire actif — l'inverse de la réputation "paradis fiscal" du pays.

Coût de la vie : là où le Portugal reprend l'avantage

C'est là que réside le vrai avantage du Portugal pour la plupart des profils : un coût de la vie environ 30 à 35% inférieur à la France, indépendamment de tout régime fiscal. Ce différentiel peut compenser une partie de la fiscalité plus lourde, surtout pour un retraité vivant de revenus déjà fixés.

Risques géopolitiques et bancaires

Le Portugal est classé 7ᵉ sur 163 pays au Global Peace Index 2025 — l'un des pays les plus sûrs du monde, largement devant la France (30ᵉ). Système bancaire jugé à faible risque (Banco de Portugal), et le pays figure sur la liste blanche OCDE (statut de conformité différent, mais pas plus favorable, de celui "Membre FATF" utilisé pour la France/Israël dans notre base).

Pour ceux qui créent une société

Impôt sur les sociétés : 19% au Portugal (taux standard 2026, réduit de 20% en 2025) contre 25% en France — avantage réel. Un taux réduit de 15% s'applique aux premiers 50 000 € de bénéfice pour les PME. Attention : une surtaxe municipale (jusqu'à 1,5%) et une surtaxe d'État progressive (3% au-delà de 1,5M€ de bénéfice, jusqu'à 9% au-delà de 35M€) peuvent s'ajouter pour les grandes structures — le 19% concerne l'écrasante majorité des sociétés créées par des particuliers qui s'expatrient. TVA standard : 23%, plus élevée qu'en France (20%).

Ce que cet article ne couvre pas

• L'éligibilité précise à l'IFICI selon votre profession — les critères d'"activités éligibles" sont techniques et évoluent, vérifiez directement avec l'Autorité Tributária ou un fiscaliste.
• Les droits acquis NHR pour ceux déjà enregistrés avant fin 2023 — un régime distinct, toujours actif pour ces personnes jusqu'à échéance de leurs 10 ans.
• Les spécificités de la convention fiscale bilatérale France-Portugal (dividendes, pensions) — pas encore modélisées pays par pays sur notre plateforme.

Sources

• PwC — Portugal, statut du NHR et régime IFICI
• PwC — Portugal Corporate Income Tax
• OECD — Table II.1 Statutory Corporate Income Tax Rates
• Institute for Economics and Peace — Global Peace Index 2025

Ce document est une analyse comparative générée à partir de données publiques 2025/2026. Il ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal réglementé — consultez un professionnel avant toute décision de relocalisation. Aleavici Fiscal & Geopolitics Platform — www.aleavici.com